大山教育开始招股 预计7月15日上市

6月30日，大山教育(09986.HK)发布公告，将于6月30日-7月6日招股，公司拟发行约2亿股股份，其中公开发售2000万股，国际发售约1.8亿股，每股发行价1.25-1.75港元，每手2000股，预期将于7月15日上市。

据悉，集团为河南领先的课后教育服务提供商，主要从事于郑州提供中小学课后教育服务。主要就三门主要学科以三个不同品牌提供服务，即辅导英语的「大山」、辅导语文的「御夫子」及辅导数学的「小数点」，此外也提供物理及化学辅导服务。

根据弗若斯特沙利文报告，按于2019年报读人次计算，集团是河南最大的中小学课后教育服务提供商。按2019年的收益计，集团是河南第二大中小学课后教育服务提供商，在河南所有该类服务提供商中的市场份额为约2.5%。

财务数据方面，集团2017财年至2019财年总收益分别为2.17亿元、2.90亿元及3.84亿元人民币，年复合增长率32.9%，净利润分别为2806万元、4494.3万元及4896.6万元人民币，年复合增长率32.1%。

行业方面，2014年至2019年，中国中小学课后教育服务市场增长迅速。中国中小学课后教育服务市场收入2014年至2019年的复合年增长率达到10.7%。随着中国教育资源需求的增长及收入水平的持续提高，预计中小学课后教育服务市场的收入将由2019年人民币4,626亿元持续增长至2024年人民币6,520亿元，2019年至2024年的复合年增长率为7.1%。

筹资用途方面，集团拟将股份发售所得款项净额用于以下用途： 约60.0%将用于扩展业务及自营教学中心网络;约30.0%用于扩大集团于中国的地理据点及营运规模;约10.0%将用作一般营运资金。